Dluhopisy patří mezi oblíbené nástroje zejména u začínajících a opatrnějších investorů. Nabízí pravidelný výnos, jednoduché nastavení a relativní stabilitu. Jenže i v rámci dluhopisového světa je z čeho vybírat – a rozdíly mezi státními a podnikovými dluhopisy mohou být značné.
Státní dluhopisy lákají stabilitou, podnikové zase potenciálně vyšším výnosem. V článku najdete přehled rozdílů mezi státními a podnikovými dluhopisy – včetně příkladů, na co si dát pozor a jak si vybrat podle svých cílů.
Z praxe vím, že právě výběr mezi státním a podnikem bývá pro mnoho klientů prvním zásadním investičním rozhodnutím. Proto vám ukážu, co je dobré vědět, než se rozhodnete.
Srovnání: státní vs. podnikové dluhopisy
Státní dluhopisy jsou ideální volbou pro konzervativní investory – patří mezi nejbezpečnější dluhopisové investice, i když jejich výnos bývá nižší než inflace. Naopak podnikové dluhopisy přinášejí vyšší potenciální zhodnocení, ale zároveň i riziko nesplácení. U těchto investic do dluhopisů je klíčové provést pečlivou analýzu emitenta, protože jeho finanční stabilita rozhoduje o míře rizika.
Ve správně rozloženém portfoliu mohou mít obě varianty své místo. A pokud chcete vědět, jak se výnosy projeví v čase, můžete využít investičního AI rádce.
Praktický příklad rozdílu ve výnosech
Rozdíl mezi dluhopisy není jen o číslech na papíře. Představme si investici 100 000 Kč.
U státního dluhopisu s výnosem 3 % ročně získáte 3 000 Kč.
U podnikového dluhopisu s výnosem 6 % to bude 6 000 Kč.
Rozdíl 3 000 Kč ročně může být zanedbatelný pro někoho – a pro jiného klíčový.
Vyšší výnos ale často znamená vyšší riziko. Proto je důležité znát nejen výnos, ale i kontext a důvěryhodnost emitenta. A to je oblast, kde vám mohu pomoci udělat informované rozhodnutí.
Na co si dát pozor u podnikových dluhopisů
Podnikové dluhopisy vypadají na první pohled lákavě. Ale není firma jako firma. Je rozdíl, jestli dluhopis vydává stabilní energetická společnost nebo startup bez historie. Dejte si pozor na:
- nejasné podmínky (např. nemožnost dluhopis kdykoliv prodat),
- chybějící rating emitenta,
- příliš vysoký slibovaný výnos – často jde ruku v ruce s rizikem.
V rámci dlouhodobé správy investic klientům pomáhám vybírat smysluplné nástroje, které kombinují stabilitu s výnosem. Pokud chcete probrat, co by dávalo smysl právě pro vás, ozvěte se – domluvíme si nezávaznou konzultaci.